엄브렐러 펀드(Umbrella Fund)

[용어해설] 엄브렐러 펀드(Umbrella Fund)
 이펀드는  전환형 펀드의 일종으로, 우산살처럼 하나의 모펀드(main - fund : 母 펀드) 아래 성격이 서로 다른 여러 개의 하위펀드(sub-fund:子펀드)가 구성되어 있다는 뜻이다. 그래서 가입을 모펀드에 하고 하위펀드를 골라 투자하는 구조로 하위펀드 사이의 교환이 자유롭고  시장의 특징에 따라 마치 카멜레온 같이 투자자 스스로가 투자의 색깔을 바꾸는 것과 비슷하다 하여 '카멜레온형 펀드' 라고도 한다.

 이펀드의 장점은 환매수수료나 높은 선취 보수와 같은 수수료와 는 달리 낮은 수수료를  지급하고 쉽게 하위 펀드를 바꿀 수 있으며 투자자 스스로 하위 펀드의 비율을 조절 할 수 있다.

 예를 들어 국내 주식 30%, 해외 주식 30%, 원자재 20%, MMF 20%와 같이 구성하여 투자하다가 시장의 향후 방향에 따라 국내 주식 50%, 해외주식 20%, 원자재 40%, MMF 10%로 쉽게 변동이 가능하다.  따라서 장기 투자와 타이밍 투자에 매우 유용하다.

 이 펀드를 제대로 활용하기 위해서는 전환의 타이밍을 정확히 잡아야 하는 어려움이 있다. 그러나 현실적으로 국내에서는 시장의 전망이나 움직임의 예측이 어렵고, 투자자들이 전문가의 관리를 받아야 하는데 전문가에 의한 관리를 받기 힘들고,  상품이 다양 하지 못하며 실제 이용하는 투자자들도 생각보다는 수익률이 높지 못해 인기가 시들하다.  그리고 판매회사 측면에서는 상대적으로 수수료가 적어 적극판매를 고려하지 않는 측면도 있다.   

 그런데 재미있게도 실제로 우리나라에서는 이러한 펀드의 구조가  매우 친숙한데, 그 대표적인 상품이 변액보험 이다.  
  --> 실제 투자상황을 보면 이미 많이 소개되었고  많은 고객이 이미 가입되어 있는 상황이다.

 그러나 변액보험의 특성상 10년 이상의 장기를 전제로 하고 있고,  실제 증시전문가나 자산관리전문가가  아닌 보험 전문 설계사에의해 가입을 하기 때문에 관리를 받기도 힘들어 투자의 효용성이 매우 떨어지는 상황이다.

 결론적으로 아직은 투자자 스스로의 직감과 경제 상황에 대한 고찰이 선행되어야 하고  실제운용성과도 그리 높지 않다는 점을 고려하여 분산 투자의 한 방향이 되어야 할 것이다. 

[용어해설] 엄브렐러 펀드(Umbrella Fund)

[용어해설] 엄브렐러 펀드(Umbrella Fund)출처 : 네이버 오픈사전
 

보험에 대한 불편한 진실!

흔희들 보험은 아는 설계사를 통해 가입을 하시게 되는데요.

보험은 장기적인 부분인데 사실 설계사가 장기 근속할 수 없는 현실입니다.

보험가입시 중요한것은 전문가를 통해 여러 보험을 비교해 보고 자신에 맞게 설계해야 한다는 겁니다.

어러 보험을 비교해 보시고 상담도 받아 보시는게 최선입니다.